דוח שנתי מספק שפע של מידע על חברה. אבל חשוב לדעת כיצד לקרוא אותו. דוחות כספיים יכולים לספק הרבה נתונים מספריים, אבל כשאתה רוצה לדעת מה עומד מאחורי הדמויות וכיצד זה משליך, חשוב להבין כמה דברים. ניתוח הנתונים ודיון עם ההנהלה יכולים לתת לך כמה תובנות בעלות ערך.
הדו"ח השנתי של כל חברה משקף את הסגנון שלו, אבל ישנם רכיבים משותפים בכל חברה. הדו"ח השנתי כולל מכתב מהמנהל והינו בעל חלק אחד או יותר המתאר את החברה ואת פעילותה, בדוחות הכספיים, את ההערות ואת דעתו העצמאית על ביקורת המס.
.
ישנם שלושה סוגי דוחות כספיים עיקריים בדו"ח השנתי: מאזן, דוח רווח והפסד ודוח תזרים מזומנים. המאזן מציג את המיקום הפיננסי שלה, ההתחייבויות וההון בנקודת זמן נתונה. דוח הרווח וההפסד מציג את הכנסות החברה, הוצאות והכנסות נטו, כלומר, בשורה התחתונה. הצהרת תזרים מזומנים מראה את הכסף שנכנס ויוצא מהחברה, בחלוקה בין פעולות, פעילויות השקעה ומימון.
ניתן להשתמש במידע זה כדי לבצע את הניתוח הפיננסי שלך בחברה. חישוב היחס השוטף על ידי חלוקת הנכסים השוטפים של חברה בהתחייבויותיה השוטפות. אם היחס המתקבל הוא גבוה, זה אומר שיש הרבה נכסים זמינים והסיכון לטווח קצר הוא נמוך יותר. אם היחס השוטף הוא נמוך, לעתים קרובות משמעות הדבר הוא שנכסי החברה נמצאים בשימוש לצמיחה, אשר יכולה להיות בעלת ערך.
בטווח הארוך ניתן לחשב גם את יחס החוב - חלוקת סך החוב של החברה בערך הנכסים הכולל שלה. השוואה בין יחס זה לסך החוב יכולה לעזור לך לראות האם סטטוס החברה יציב. יחס חוב גבוה ונכסים נמוכים אומר שחברה מסתמכת בעיקר על אשראי כדי לצוף, זה יכול להיות סיכון גבוה יותר ותשואה נדיפה. יחס חוב נמוך ונכסים פוטנציאליים גבוהים אומר שהחברה יכולה לעמוד בתנאי סופות פיננסיות.
הסקירה מציינת את השיטות החשבונאיות, ומטרתה לחפש מדיניות חשבונאית קריטית או הערכות. ניתן גם לצפות לכל שינוי בשיטות חשבונאיות, ולראות מדוע נעשה השינוי והשפעתו על הרווחים המדווחים של החברה.
תקלות של הכנסות לפי מגזרים עסקיים ואזורים גאוגרפיים יכולות לסמן רווח גדול לחברה, או לפחות את הפוטנציאל הצמיחה הטמון בה. הערות אחרות מספקות תקלות מפורטות של פריטים כגון מלאי, רכוש, מסים על הכנסה קבוע, חובות, התחייבויות ופנסיה.
ציון פריטים יוצאי דופן מדגיש את השפעתם של אירועים משמעותיים כלשהם, כגון מיזוגים, רכישות או פיצולים,על תוצאותיה של החברה. ציון התחייבויות והתקשרויות אין משמעותן ליצור התחייבויות פוטנציאליות שכלולות ותלויות במאזן.
הדו"ח השנתי של כל חברה משקף את הסגנון שלו, אבל ישנם רכיבים משותפים בכל חברה. הדו"ח השנתי כולל מכתב מהמנהל והינו בעל חלק אחד או יותר המתאר את החברה ואת פעילותה, בדוחות הכספיים, את ההערות ואת דעתו העצמאית על ביקורת המס.
כיצד רואה את הדברים המנכ"ל?
המכתב מהמנכ"ל מסכמת ומתארת דברים רבים, כמו למשל על הישגי החברה, על שינויים משמעותיים במהלך השנה, תנאי שוק, האתגרים בפניהם והדרך קדימה. שימו לב כי "אתגרים" יכולים לפעמים להתפרש כ" הזדמנויות "ובפעמים אחרות כ" ייתכן שיש לנו כאן בעיה".מה החברה עושה
דו"ח שנתי הוא גם כלי ליחסי ציבור לחברה. אתה יכול לשעשע את עצמך ולהוסיף את הביטויים הארגוניים הקליטים ואת התמונות הנפלאות בסעיף המתאר את החברה ופעילותה. חברות רבות כוללות כמות עצומה של מידע בחלק זה של הדו"ח השנתי. כך שניתן לחפש מידע על המוצרים של החברה, טכנולוגיות, חידושים, פלחי שוק, מיקומים גיאוגרפיים, מחקר ופיתוח, מחויבות סביבתית, אחריות חברתית וסיכויים צמיחה. חלק זה לא תורם ליתרונות התחרותיים של החברה..
מועך את המספרים בדוחות כספיים
 |
| דו"חות שנתיים |
ניתן להשתמש במידע זה כדי לבצע את הניתוח הפיננסי שלך בחברה. חישוב היחס השוטף על ידי חלוקת הנכסים השוטפים של חברה בהתחייבויותיה השוטפות. אם היחס המתקבל הוא גבוה, זה אומר שיש הרבה נכסים זמינים והסיכון לטווח קצר הוא נמוך יותר. אם היחס השוטף הוא נמוך, לעתים קרובות משמעות הדבר הוא שנכסי החברה נמצאים בשימוש לצמיחה, אשר יכולה להיות בעלת ערך.
בטווח הארוך ניתן לחשב גם את יחס החוב - חלוקת סך החוב של החברה בערך הנכסים הכולל שלה. השוואה בין יחס זה לסך החוב יכולה לעזור לך לראות האם סטטוס החברה יציב. יחס חוב גבוה ונכסים נמוכים אומר שחברה מסתמכת בעיקר על אשראי כדי לצוף, זה יכול להיות סיכון גבוה יותר ותשואה נדיפה. יחס חוב נמוך ונכסים פוטנציאליים גבוהים אומר שהחברה יכולה לעמוד בתנאי סופות פיננסיות.
לחפור לתוך ההערות
הביאורים בדו"ח השנתי הם המקום שבו אתה יכול באמת להיכנס לפרטי פרטים על מה עומד מאחורי הדמויות. פעמים רבות ניתן להתמודד עם שיטות חשבונאיות והם סטנדרטים למדי. גילויים אחרים מספקים תקלות נוספות של הסכומים בדוחות הכספיים.הסקירה מציינת את השיטות החשבונאיות, ומטרתה לחפש מדיניות חשבונאית קריטית או הערכות. ניתן גם לצפות לכל שינוי בשיטות חשבונאיות, ולראות מדוע נעשה השינוי והשפעתו על הרווחים המדווחים של החברה.
תקלות של הכנסות לפי מגזרים עסקיים ואזורים גאוגרפיים יכולות לסמן רווח גדול לחברה, או לפחות את הפוטנציאל הצמיחה הטמון בה. הערות אחרות מספקות תקלות מפורטות של פריטים כגון מלאי, רכוש, מסים על הכנסה קבוע, חובות, התחייבויות ופנסיה.
ציון פריטים יוצאי דופן מדגיש את השפעתם של אירועים משמעותיים כלשהם, כגון מיזוגים, רכישות או פיצולים,על תוצאותיה של החברה. ציון התחייבויות והתקשרויות אין משמעותן ליצור התחייבויות פוטנציאליות שכלולות ותלויות במאזן.
